Construction de portefeuille
Portefeuilles mono-stratégie
Une fois que l’équipe de recherche a validé les fonds ou les gérants sélectionnés, l’analyste construit un portefeuille autour de la classe d’actifs unique qu’il suit selon une approche dite « Barbell* ».
Chaque portefeuille constitue ensuite une « brique » utilisée tant dans le cadre d’une gestion mono-stratégie que multi-classes d’actifs.
Portefeuilles multi-classes d'actifs
Une construction de portefeuille disciplinée et des procédures de suivi rigoureuses garantissent une mise en oeuvre efficace et une gestion des risques performante.
L’équipe de gestion utilise un outil interne d’allocation d’actifs qui lui permet de :
- Prendre en compte les objectifs et les règles de gestion du fonds
- Appliquer de manière homogène et systématique les décisions d’allocation tactique à l’ensemble des portefeuilles
- Contrôler les risques ex-ante
Une fois que la stratégie d’investissement a été définie, les portefeuilles multi-classes d’actifs sont construits en combinant différentes « briques » mono-stratégies, des instruments dérivés et des trackers pour contrôler les risques si besoin.
Stratégies actives-passives
Les deux types de stratégie, active ou passive, présentent des forces et des faiblesses. FundQuest procède continuellement à des analyses approfondies pour identifier les styles de gestion pour lesquelles la gestion passive est la plus pertinente, et ceux pour lesquelles une gestion active peut générer de la surperformance par rapport à l’indice.
Aussi, nos gérants combinent-ils des stratégies « actives » et « passives » de manière à générer des rendements plus réguliers.
* Barbell : l’une des méthodes de construction de portefeuille adoptées par FundQuest et qui conjugue différents styles de gestionnaires.
